Выберите букву:

ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА (15 вопросов) - тест

Вы можете купить эту работу on-line прямо сейчас за 200 рублей с помощью системы «Робокасса» или положить работу в корзину
 ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА
 
Вопрос 1. Вы инвестировали 1 млн. руб. в хорошо диверсифицированный портфель акций. В настоящее время вы получили еще 200 000 руб. (0,2 млн. руб.) в наследство. Какое из следующих действий обеспечит вам наиболее надежный доход от вашего портфеля:
- инвестирование 200 тыс. руб. в акции с р = 1
- инвестирование 200 тыс. руб. в государственные облигации (их р = 0)
- инвестирование 200 тыс. руб. в акции с р = -0,25
 
Вопрос 2. Фирма оценивает свои инвестиционные проекты по ставке сравнения, равной стоимости капитала (WACC). Что можно сказать о высокорисковых проектах? Будут они переоценены или недооценены при таком подходе:
- переоценены
- исходной информации недостаточно
- недооценены
 
Вопрос 3. Представлены данные об ожидаемых доходностях трех акций на конкурентном рынке ценных бумаг в состоянии его равновесия. Акция Ожидаемая доходность акции, при рыночной доходности -10%. Ожидаемая доходность акции, при рыночной доходности +10%А0+20Б-20+20В+15+19. Расположить эти акции в следующем порядке: акция имеет среднюю степень риска; менее рискованна, чем в среднем на рынке; более рискованна, чем в среднем на рынке.
- исходных данных недостаточно
- Б, А, В
- В, А, Б
- А, В, Б
 
Вопрос 4. В какой из ситуаций можно достичь максимального сокращения риска вложений, если их возможности ограничиваются двумя акциями и операции коротких продаж не производятся?
- корреляция положительна
- корреляция отрицательна
- доходности акций некоррелированы
- имеет место полная отрицательная корреляция
- имеет место полная положительная корреляция
 
Вопрос 5. Согласно правилу оценки долгосрочных активов (уравнение равновесного рынка), акциям с коэффициентом b свойственны те же рыночный риск и ожидаемая доходность, что и:
- портфелю, состоящему из b инвестиций в рыночные ценные бумаги и (1 - b) инвестиций в казначейские векселя
- портфелю, состоящему из b инвестиций в казначейские векселя и (1 - b) инвестиций в рыночные ценные бумаги
- портфелю, состоящему наполовину из рыночных ценных бумаг и наполовину из казначейских векселей
- такого портфеля, кроме пакета этих акций, нет
 
Вопрос 6. Инвестиционный портфель предприятия представляет совокупность:
- принятых к эксплуатации объектов завершенного строительства
- ценных бумаг в фондовом портфеле предприятия
- эмитированных предприятием облигаций
- финансируемых предприятием инвестиционных проектов
- эмитированных предприятием акций
 
Вопрос 7. Портфель содержит акции 10 видов с равными по каждому виду вложениями капитала. Половина этих акций имеет коэффициент b = 1,2, а у остальных b = 1,4. Чему равен этот показатель («бета» вклада) для всего портфеля?
- 1,3
- больше, чем 1,3, потому что портфель не полностью диверсифицирован
- меньше, чем 1,3, потому что диверсификация уменьшает величину, «бета» вклада
- имеющейся информации недостаточно
 
Вопрос 8. Портфель А имеет следующую структуру: облигации государственного займа 12%, простые акции крупных нефтяных компаний 15%, привилегированные акции банков, страховых компаний - 20%, депозитные сертификаты коммерческих банков - 15%, облигации крупных промышленных предприятий - 30%. Портфель В содержит акции нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий, акции предприятий, занимающихся транспортировкой и реализацией нефти и нефтепродуктов, а также производящих химическую продукцию на основе нефтепродуктов. Определить типы этих портфелей и сравнить их с точки зрения минимизации риска:
- оба портфеля — консервативные, т.е. ориентированы в большей степени на надежность, нежели на доходность вложений
- портфель В сильно диверсифицирован и поэтому надежен
- портфель В агрессивный, т.е. ориентирован в большей степени на доходность, чем на надежность вложений
- риск портфеля А ниже, чем у портфеля В
 
Вопрос 9. Из двух акций А и В первая отрицательно коррелируется с другими акциями, доступными для инвестирования на рынке ценных бумаг. Расположить в порядке возрастания равновесные доходности этих акций mA, mB и ставку безрискового процента r0
- r0, mA, mB
- r0, mB, mA
- mA, r0, mB
 
Вопрос 10. Рассмотреть четыре акции со следующими ожидаемыми доходностями и стандартными отклонениями. Акция Ожидаемая доходность Стандартное отклонение A15%12%B14%7%C13%8%D16%11%. Есть ли среди этих акций те, от которых инвестор, избегающий риска, заведомо откажется:
- A
- D
- C
- B
- таких акций нет
 
Вопрос 11. Ожидаемую доходность акции m часто задают в виде линейной функции с коэффициентом бета (b) от ожидаемой доходности рынка (rm): m=b+brm. Согласно модели ценообразования на рынке капиталовложений (САРМ) равновесному состоянию этого рынка будет отвечать:
- b = 0
- b = r0 (ставка безрискового процента)
- b = (l - b) r0
- b = (l - r0)
- ни один из приведенных выше вариантов не верен
 
Вопрос 12. Портфель инвестора содержит меньше различных акций, чем рыночный портфель. Риск этого портфеля будет ниже, чем риск рыночного портфеля, если:
- портфель хорошо диверсифицирован
- «бета» портфеля меньше единицы
- портфель хорошо диверсифицирован и его b > 1
- портфель хорошо диверсифицирован и его b < 1
- ни один из приведенных выше вариантов ответов неверен
 
Вопрос 13. Ваша эксцентричная тетя оставила вам в наследство 50000 долл. наличными и акции компании Boeing на 50000 долл. К сожалению, она потребовала не продавать акции в течение одного года, а все деньги вложить в один из рекомендуемых ею видов акций. Какой вид следует выбрать, чтобы получить наиболее надежный портфель при следующих данных? Вид акций Boeing Kodak «Georgia Pacific» «McDonnell Douglas». Стандартное отклонение, %28252924. Коэффициент корреляции с доходностью акций Boeing 10,450,340,64
- Kodak
- Georgia Pacific
- для решения задачи необходимо знать матрицу парных корреляций
- все деньги следует вложить в акции компании Boeing
- McDonnell Douglas
 
Вопрос 14. Представлены три ценовых состояния рынка (конъюнктуры) с двумя видами акций А и Б. Акция Коньюктура1 Коньюктура2 Коньюктура3 A8119B12913. Наилучшей из всех является конъюнктура:
- первая
- вторая
- третья
- имеющейся информации недостаточно
 
Вопрос 15. Компания решает, выпускать ли ей акции, чтобы привлечь деньги для финансирования инвестиционного проекта, риск которого равен рыночному, а ожидаемая доходность 20%. Если безрисковая ставка равна 10% и ожидаемая доходность рыночных ценных бумаг (рыночного портфеля) - 15%, компании следует выпустить акции:
- при «бета» акций компании не больше 2,0
- при «бета» акций компании не меньше 2,0
- при любом значении «бета»

Наверх

www.webmoney.ru Яндекс цитирования Рейтинг@Mail.ru Студенческий Маяк © 2010 - 2012   ИП Каминская О.В. ОГРНИП 310774602801230
При использовании материалов активная ссылка на StudMayak.ru обязательна.